100 %

Revenue Assurance

+7 988 248-70-70

Главная

Обо мне

RU

EN

Заголовок

Аннотация

Введение

Материалы и методы исследований

Актуальность темы приоритезации инвестиций в развитие сетей сотовой связи

Оценка критериев приоритезации

1. Спрос на услуги связи

2. Покрытие территорий сигналом сотовой связи

Базовый метод приоритезации инвестиций

Усовершенствованный метод приоритезации инвестиций

Шаг 1

Шаг 2

Шаг 3

Выводы

Литература

Вернуться к публикациям

Новые методы приоритизации инвестиций в развитие сетей сотовой связи России

Журнал «Финансы и кредит», №9, сентябрь 2024 г.

Арсен Валерьевич ЛАЗАРЯН

выпускник,
Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ),
Москва, Российская Федерация

https://orcid.org/0009-0006-2321-5073

SPIN-код: 9062-3814

Аннотация

Предмет. Приоритизация инвестиций в строительство сетей мобильной связи для повышения эффективности управленческих решений.

Цели. Разработка усовершенствованной методики приоритизации инвестиций при строительстве сетей сотовой связи России, учитывающей динамику рынка.

Методология. Использованы комплексный подход и специальные методы научного познания: системный и функционально-структурный анализ, наблюдение, классификация; анализ лучших практик, синтезирование и обобщение данных.

Результаты. Предложен новый метод приоритизации инвестиций, основанный на более точном прогнозировании инкрементальных доходов с учётом влияния временного лага между изменением доли рынка по базовым станциям и изменением доли рынка по доходам.

Выводы. Учёт данного фактора напрямую влияет на период окупаемости инвестиций и позволяет более точно ранжировать региональные филиалы операторов связи при принятии решения об инвестировании в строительство сети для различных субъектов РФ.

Ключевые слова: доходы, инвестиции, телекоммуникации, бизнес, сотовая связь.

Для цитирования: Лазарян А.В. Новые методы приоритизации инвестиций в развитие сетей сотовой связи России // Финансы и кредит. — 2024. — Т. 30, № 9. — С. 2071–2088. https://doi.org/10.24891/fc.30.9.2 071

Введение

Повышение качества телекоммуникационных услуг можно представить, как модель развития отрасли, обеспечивающую конкурентоспособность услуг и жизнеспособность бизнеса в условиях рыночной экономики. Для обеспечения необходимой удовлетворённости потребителей качественными услугами требуется постоянное расширение территории покрытия сетей сотовой связи и модернизация оборудования под требования новых стандартов сетей сотовой связи⁽¹⁾. Инвестиции в телекоммуникационную отрасль требуют вклада значительных денежных средств сегодня в надежде на извлечение выгоды завтра. Поэтому для любого вида инвестиций топ-менеджмент компаний должен быть уверен в правильности инвестиционных решений. Сегодня процесс инвестирования чрезвычайно актуален, так как технологии не стоят на месте и интенсивно развиваются. Меняются стандарты связи, а это требует модернизации оборудования и строительства новых базовых станций для поддержания новых стандартов сотовой связи. Всё возрастающий объём трафика из-за роста величины оказываемых инновационных услуг вынуждает операторов продолжать инвестировать в развитие своих сетей. При этом контент, который наполняет мобильные сети становится весомее с каждым днём, что требует расширения ресурсов операторов с соответствующим инвестированием денежных средств в их инфраструктуру⁽²⁾. Помимо этого, растёт количество абонентов и требуется расширение пропускной способности сети, поэтому практически у каждой компании наступает момент, когда для дальнейшего развития необходим приток инвестиций⁽³⁾. Учитывая сложность вопроса, существенный размер инвестиций и последствия ошибок, которые могут быть очень значительными, крайне важно иметь надёжные и проверенные методики оценки и приоритезации инвестиций для принятия грамотных управленческих решений.

Успешное развитие отрасли невозможно без технологических инноваций и инвестиций. Инвестирование в рынок телекоммуникационных услуг позволяет ускорить экономическое развитие РФ, обеспечить эффективность функционирования и согласованной работы государственной системы. Благодаря информационно телекоммуникационной инфраструктуре увеличивается деловая и интеллектуальная активность в обществе, укрепляется система хозяйственных связей, оперативность администрирования бизнес-процессов⁽⁴⁾. Вопросами инвестиций, ценообразования, развития рынка сотовой связи в своих научных работах занимаются следующие авторы: Суханов П.С.⁽⁵⁾, Горбатько А.В.⁽⁶⁾, Дударенко Е.В.⁽⁷⁾, Карпов А.О.⁽⁸⁾, Сидоренко Е.А.⁽⁹⁾, Филонич В.В.⁽¹⁰⁾.

Научная новизна данного научного исследования по заявленной теме заключается в анализе различных способов приоритезации инвестиций с выработкой наиболее эффективного метода и с учётом особенностей их внедрения на территории Российской Федерации. В данной работе предлагаются прикладные методики, которые готовы не только теоретическому осмыслению, но и к практическому применению операторами связи. Это делает данную научную работу прорывной в вопросах оценки эффективности и приоритезации инвестиций в строительство и модернизацию сетей сотовой связи.

Материалы и методы исследований

Для достижения поставленных целей исследования используются разнообразные исследовательские методы, включая анализ лучших мировых практик, синтезирование и обобщение имеющихся научных данных и практических опытов. Объединение данных методов со значительно большей вероятностью позволит в ходе настоящего научного исследования получить комплексное представление о проблематике вопроса повышения эффективности инвестирования денежных средств в развитие сетей сотовой связи операторов связи России.

Актуальность темы приоритезации инвестиций в развитие сетей сотовой связи

Аналитический обзор телекоммуникационной сферы Российской Федерации подчёркивает динамичное преобразование инфраструктуры за последние десятилетия. Согласно отчётам Россвязи 2022 года, приблизительно 85% российской экспансии охвачено 4G сетью⁽¹¹⁾. Несмотря на достаточно высокий показатель географического проникновения в крупных городах, в сельских и отдалённых районах эти цифры резко падают. Мониторинг Роскомнадзора свидетельствует, что в населённых пунктах с популяцией менее 10000 человек 4G доступна лишь 70% жителей, тогда как в крупных метрополиях — более 95%⁽¹²⁾. Это с одной стороны подтверждает необходимость развития сетей сотовой связи на территории Российской Федерации, но с другой стороны накладывает более жёсткие условия на оценку эффективности инвестиционных проектов в строительство сетей связи, так как они могут иметь длительный период окупаемости из-за малой плотности населения в отдалённых регионах страны.

Инвестиции — это жизненно важная составляющая развития сети сотовой связи, а эффективное управление инвестициями считается одной из актуальных задач в условиях модернизации экономики. При анализе академической литературы практически отсутствует упоминание и руководства о методах приоритезации при принятии решений о инвестициях в сеть. Это говорит о том, что решения об инвестициях в строительство и модернизацию сети связи часто принимаются импровизированно. В свою очередь разработка новых методов приоритезации инвестиций может сделать процесс инвестирования денежных средств более эффективным за счёт выработки системного подхода⁽¹³⁾.

Расчёт инвестиций в сеть достаточно многофакторный, и часто нет одной таблицы или формулы, которую можно было бы немедленно использовать для ранжирования альтернативных инвестиций. Сам процесс инвестиционной деятельности в компаниях сотовой связи можно разделить на несколько ступеней, каждая из которой решает определённую задачу⁽¹⁴⁾.

Иерархия структуры управления инвестиционной деятельностью.

Иерархия Иерархия	Описание ступени Описание ступени
Высшая ступень Высшая ступень	Стратегическое планирование. Инвестиции в создание стратегических конкурентных преимуществ, создание стратегических способностей и поддерживающей управленческой системы.
Первая ступень Первая ступень	Среднесрочное инвестиционное планирование. Производится через прогнозы изменений макроэкономических и отраслевых параметров оценка перспективных направлений развития и разработка инвестиционных предложений по бизнес-единицам. Среднесрочное инвестиционное планирование. Производится через прогнозы изменений макроэкономических и отраслевых параметров оценка перспективных направлений развития и разработка инвестиционных предложений по бизнес-единицам.
Вторая ступень Вторая ступень	Разработка бюджетов капитальных вложений. Акцент на сбалансированность инвестиционных затрат и источников их покрытия. Формирование инвестиционных затрат «от достигнутого». Главная управленческая функция — контроль над инвестиционными затратами.

Источник: Дударенко Е.В. Перспективы инвестиционного развития операторов мобильной связи. Проблемы современной экономики, 2011. — с. 149

Широкая география Российской Федерации — это уникальный вызов для операторов сотовой связи при принятии решений о том, в какой региональный филиал более целесообразно инвестировать денежные средства для строительства и модернизации сети с целью быстрой их окупаемости. Высокая стоимость заёмных средств приводит к необходимости взвешенного подхода при распределении финансирования среди региональных филиалов операторов сотовой связи.

Вклад данной научной работы в отрасль связи РФ заключается в разработке нового метода приоритезации инвестиций в строительство сетей сотовой связи РФ, лишённого существующих недостатков. Он в сравнении с импровизированными методами принесёт более высокую отдачу на каждый вложенный рубль, обеспечит быструю окупаемость инвестиций и даст менеджменту компаний рабочий инструмент для прогнозируемого увеличения доходов компании.

Оценка критериев приоритезации

Направления инвестиционной деятельности оператора связи зависят от выбранной стратегии развития. Если основной целью компании является наращивание абонентской базы и увеличение выручки за счёт данного фактора, то компания большую часть своих инвестиций направляет на улучшение качества покрытия сети.

В изученной научной литературе было проведено большое количество исследований по методам определения оптимального дизайна сети. В их основе лежит требование создание такой сети, которая бы обеспечивала требуемое качество оказываемого сервиса QoS (Quality of Service)⁽¹⁵⁾. В основе многих научных статей прослеживается прямая зависимость инвестированных денежных средств и качества связи, что вполне объяснимо. В контексте сотовой сети решение поддерживать уровень сервиса может определяться необходимостью улучшения его по сравнению с текущими возможностями конкурентов для поддержания доли рынка по доходам. Это подразумевает, что принятие решения об инвестировании денежных средств означает желание компании перейти от текущего уровня качества связи к желаемому уровню для достижения конкурентного паритета по качеству связи. Причём рассматривается два вида инвестиций: в строительство новой сети для улучшения покрытия или модернизацию текущей сети для повышения её ёмкости и пропускной способности из-за органического роста количества абонентов.

Приоритезация критериев призвана помочь с определением проблемных зон, которые должны быть устранены путём выделения инвестиций и строительства сети связи на тех или иных географических локациях. Покрытие региона сотовой связью понятие растяжимое и зависит от множества различных факторов: от рельефа местности и плотности застройки до количества пользователей, которые создают нагрузку на сеть в определённый момент времени. В рамках данной работы в качестве критериев принимаются следующие параметры.

1. Спрос на услуги связи.

Данный критерий напрямую влияет на скорость окупаемости инвестиций. Логично, что сеть в первую очередь стоит строить там, где есть наибольший спрос. Территории с высокой плотностью населения имеют более высокий потенциал потребления услуг связи. При строительстве сотовой сети плотность населения в зоне обслуживания является ключевым показателем. В отличие от показателя численности региона, плотность населения отражает количество людей на конкретной территории. Её также можно считать первой производной населения по отношению к площади.

ρ=Р/S

где:
ρ — плотность населения;
P — численность населения;
S — площадь территории.

После ранжирования территорий по плотности населения оценивается объём потенциального рынка и различных категорий спроса. Для этого проводится оценка потенциального количества абонентов от общего количества населения. Это позволит оценить величину потенциальной отдачи от инвестиций.

2. Покрытие территорий сигналом сотовой связи.

Данный критерий оценивает степень, с которой различные географические территории охвачены сигналом базовых станций. В простейшей форме это может быть бинарное решение в зависимости от того, покрыто ли конкретное место или нет. Путём замеров сигнала сотовой связи можно добиться более точной картины, учитывая процент площади, которая покрыта сигналом. Предполагается, что абонент в определённой точке сможет сделать или получить вызов, если, скажем, 80% их территории покрыто сетью.

Замерить покрытие в точных цифрах представляет трудности из-за сложного рельефа местности. Например, застроенная городская зона может иметь более высокие требования к покрытию из-за увеличенной плотности распределения абонентов и необходимости покрытия внутри зданий. В научной работе Некрасовой Т.П. и Аксёновой Е.Е. указывается, то необходимое количество приемо-передающих базовых станций определяется величиной зоны охвата по формуле⁽¹⁶⁾:

Ls=S/Si

где:
S — общая площадь территории обслуживания;
Si — зона охвата 1 базовой станции, равная, например, 1 км²;
Ls >>1.

При этом, необходимое количество приемо-передающих базовых станций, определяемое числом абонентов, равно:

Lq=Q/Nср

где:
Q — общее число абонентов;
Nср — среднее количество абонентов на территории 1 км²;
Lq >>1;
Следовательно, Ls≅Lq.

Такой способ имеет недостаток, так как предлагает практически полную застройки территорий и не оценивает эффективность инвестиций в малонаселённые территории.

В настоящей работе предлагается иной подход. Для повышения эффективности инвестиций рассматривается не «ковровое» покрытие территорий сигналом связи, а выбираются географические территории с максимальной отдачей от вложенных денежных средств.

В целях правильной оценки эффективности вложений в сотовую связь необходимо провести анализ конкурентоспособности предприятия. Для этого необходимо правильно определить конкурентоспособность каждого оператора, представленного на рынке⁽¹⁷⁾. В данной работы для повышения точности расчёта инвестиционных показателей и приоритезации регионов инвестирования принимается во внимание конкурентное окружение и динамика рынка, оценивается доля рынка по базовым станциям операторов сотовой связи к доле рынка по доходам. Это видится более логичным, так как ставится акцент на получении максимальной выручки при минимальных вложениях в строительство новых базовых станций, а все региональные филиалы ранжируются по инкрементальной выручке, периоду окупаемости инвестиций и ключевым инвестиционным показателям.

Базовый метод приоритезации инвестиций

В основе базового метода приоритезации лежит определение дополнительной (инкрементальной выручки), которая планируется после строительства и запуска сети сотовой связи. Данный метод предполагает определённые допущения, которые существенно влияют на приоритезацию географических территорий при решении инвестировать денежные средства. По всем регионам присутствия оператора сотовой связи оценивается количество базовых станций стандартов 2G, 3G, LTE, которое необходимо достроить до паритета с конкурентом, у которого на географической территории наилучшее покрытие. Операторы сотовой связи РФ открыто обмениваются информацией через независимые маркетинговые агентства и имеется возможность оценить количество построенных базовых станций конкурентами. На основе информации конкурентного анализа определяется дополнительная выручка от расширения сети связи.

Re= (R1-R2)/2

где:
Re — дополнительная выручка оператора от нового строительства сети;
R1 — выручка конкурента с которым планируется паритет по базовым станциями;
R2 — выручка оператора связи.

Соответственно дополнительная выручка, приходящаяся на 1 базовую станцию, рассчитывается по формуле:

Rebs= Re/N

где:
Rebs — дополнительная выручка на 1 базовую станцию;
Re — дополнительная выручка оператора от нового строительства сети;
N — необходимое количество базовых станций.

После ранжирования регионов инвестирования по показателю дополнительной выручки на 1 базовую станцию проводится оценка критериев второго уровня. К ним относятся классические показатели эффективности инвестиций NPV (Net Present Value), IRR (Internal Rate of Return), PI (Profitability Index) и динамика рынка. Отдельного внимания заслуживает оценка срока окупаемости инвестиций (PP). Срок возврата инвестиций оценивается, как отношение объёма капитальных расходов CAPEX к сумме ежемесячного эффекта от предотвращения оттока абонентов существующей базы, благодаря развитию инфраструктуры CR (Churn Reduction) и произведения ёмкости рынка MC (Market Capacity), доли рынка MS (Marker Share) и удельной ежемесячной доходности абонента MP (Marginal Profitability)⁽¹⁸⁾.

PP=CAPEX/(CR+MC×MS×MP) [мес.]

где:
PP — срок возврата инвестиций;
CAPEX — объем капитальных затрат;
CR — ежемесячный финансовый эффект удержания абонентов существующей базы за счёт удовлетворения их ожиданий по увеличению общей территории покрытия;
MC — ёмкость рынка, которую с допустимой долей погрешности, можно считать равной численности населения постоянно проживающем в населённом пункте;
MS — доля рынка;
MP — ежемесячная доходность с абонента, выраженная в ₽/мес.

Допущением базовой методики является условное принятия того, что доходы оператора связи и конкурентов фиксированы. Это означает, что текущая рыночная ситуация и позиция оператора связи на рынке, при отсутствии стройки, в методике признается неизменной и в дальнейшем. Также делается предположение о том, что количество построенных базовых станций определяет выручку последнего квартала, в котором заканчивалось строительство сети связи.

Однако фактически базовые станции, построенные в отчётном квартале, не оказывают значимого влияния на объём выручки данного квартала. На практике существует временной лаг между окончанием строительства сети сотовой связи и началом роста выручки. Он может составлять от 3–6 месяцев до 2 лет и зависеть от скорости набора абонентской базы в новых территориях, маркетинговой и коммерческой политики компании. На практике невозможно мгновенно с окончанием строительства сети набрать необходимое количество абонентов, которые соразмерно повлияют на рост выручки. Таким образом существует отставание роста доли рынка по доходам от доли рынка по количеству базовых станций. Это может сильно искажать реальную картину по доходам. Такие недостатки базовой методики приводят к тому, что необходим более совершённый метод, который бы учитывал указанные допущения для максимально точного прогнозирования доходов от дополнительного строительства сети сотовой связи и позволял правильно расставить приоритеты при принятии решения об инвестировании денежных средств в те или иные региональные филиалы операторов сотовой связи.

Усовершенствованный метод приоритезации инвестиций

Для повышения точности прогнозирования доходов оператора связи и более эффективной приоритезации регионов инвестирования в строительство сети сотовой связи предлагается усовершенствованная методика. В ней учитывается влияние доли рынка по базовым станциям оператора сотовой связи на его долю рынка по доходам. Данная зависимость близка к прямой при учёте временного лага между окончанием строительства сети и началом роста доходов от услуг связи, на которую влияет на коэффициент детерминации R². Сама зависимость (тренд) описывается формулой при соответствующем коэффициенте детерминации R²:

Y=K₁×Х-K₂

где:
Y — доля рынка по доходам с учётом временного лага;
X — доля рынка по базовым станциям.

В данной методике делается допущение, что на рынке действует совершённая конкуренция при наличии различий у игроков рынка в одном факторе производства и равенстве во всех остальных факторах и предпочтениях потребителей. На телекоммуникационном рынке при наличии у операторов сотовой связи разницы лишь только в инфраструктуре (количестве базовых станций) и равенстве по всем остальным параметрам, в том числе, по отсутствию разницы в средней стоимости минуты разговора APPM (Average Price per Minute) внутрисетевых звонков и звонков на другие сети, доля рынка по доходам оператора связи будет равна доле рынка по базовым станциям. Также делается предположение, что при паритете по базовым станциям с конкурентом будет достигнут паритет по доходам. Доля рынка по доходам оператора связи с дополнительным строительством производится исходя из доли рынка по базовым станция при паритете с конкурентом, имеющим лучшее покрытие.

Шаг 1.

Для каждого регионального филиала компании рассчитывается формула тренда и определяются коэффициенты и при максимальном значении коэффициента детерминации на основе имеющихся у оператора сотовой связи исторических данных.

Для определения временного лага для каждого регионального филиала осуществляется расчёт статистической зависимости между долями рынка по базовым станциям и выручке.
В качестве временного лага для каждого регионального филиала выбирается то значение кварталов после окончания строительства, при котором полученные точки на графике расположены максимально близко к линии тренда, т.е. значение коэффициента детерминации R² наибольший и зависимость максимально близка к линейной.

Полученная формула статистической зависимости (с лучшим значением коэффициента R² используется для определения доли рынка по выручке, исходя из целевой доли рынка по базовым станциям при небольших изменениях (менее 10% рынка по базовым станциям).

Для доказательства влияния временного лага на изменение зависимости доли рынка по доходам приведён пример на основе одного из региональных филиалов одного из операторов «большой тройки» РФ. На рисунке 1 приведена зависимость доли рынка по доходам от доли рынка по базовым станциям в исторической перспективе без учёта наличия временного лага. Из графика видно, что при значении временного лага равного 0, зависимость не носит линейный характер, что подтверждает предположение, что на изменение доли рынка по доходам при изменении доли рынка по базовым станциям влияет временной лаг (рисунок 2), который может быть разным для различных регионов. Корректное определение его величины для каждого потенциального региона инвестирования напрямую влияет на прогноз доходов при расчёте срока окупаемости инвестиций и других показателей инвестиционного анализа (NPV, IRR, PI).

Рисунок 1. Зависимость доли рынка по доходам от доли рынка по базовым станциям без учёта временного лага (y = 0,0315x+0,2082 при =0,0650).

Рисунок 2. Зависимость доли рынка по доходам от доли рынка по базовым станциям с учётом временного лага 6 месяцев (y = 0,7292x+0,0444 при =0,9573).

Рисунок 3. Значения коэффициента детерминации при изменении временного лага для зависимости долей рынка по базовым станциям и доходам.

Как следует из графика, приведённого на рисунке 3, максимальный коэффициент детерминации R² соответствует временному лагу равному 6 месяцам и составляет 0,9573. При таком значении все точки на графике, приведённом на рисунке 2 максимально близко лежат к линии тренда. Это говорит о том, что увеличение доли рынка по доходам возможно на 6 квартал после окончания строительства сети сотовой связи и доведения количества базовых станций до паритета с конкурентом. Данная информация крайне важная для понимания тренда прогнозирования роста доходов оператора связи и более точного расчёта срока окупаемости инвестиций.

Шаг 2.

После определения значений коэффициентов в формуле зависимости доли рынка по доходам от доли рынка по базовым станциям при лучшем значении временного лага, рассчитывается значение инкрементального дохода IR, который получит оператор сотовой связи после осуществления инвестиций в строительство новых базовых станций. Размер инкрементальных доходов рассчитывается как:

IR = Rab – Rwb

где:
R (Incremental Revenue) – инкрементальные доходы;
Rab (Revenue after building) – доходы после строительства сет;
Rwb (Revenue without building) – текущие доходы без дополнительного строительства сети сотовой связи.

Rab = Y*TM

где:
Rab (Revenue after building) – доходы после строительства сети
Y — доля рынка по доходам с учётом временного лага
TM — объём рынка региона с учётом темпов роста, определяется на основе маркетинговой информации, которой обмениваются операторы сотовой связи.

Доходы оператора связи для данных сценариев определяются, исходя из долей рынка, рассчитанных из статистической зависимости и объёма рынка, определённого, исходя из темпов роста рынка. Инкрементальные доходы IR рассчитываются с горизонтом планирования 5 лет с дисконтированием выручки по годам.

Шаг 3.

На основании полученных данных по величине инкрементальных доходов для каждого из потенциальных регионов для инвестирования, производится их ранжирование от максимального значения IR к минимальному. Далее проводится оценка второго уровня с расчётом классических показателей для инвестиционных проектов: NPV, IRR и PP. В качестве приоритетных региональных филиалов для инвестирования в строительство сети выбираются такие, которые дадут максимально быстрый возврат инвестиций при максимальном инкрементальном доходе. Такой комплексный подход позволяет значительно повысить эффективность принимаемых управленческих решений при приоритезации региональных филиалов сотовых операторов для инвестирования денежных средств и учесть динамику рынка.

Выводы

В настоящей научной статье проанализированы различные подходы к приоритезации инвестиций. Исходя из рассмотренной информации можно сделать следующие выводы.

Усовершенствованный метод приоритезации инвестиций позволяет более точно рассчитать инкрементальный доход при строительстве сети, учитывая влияние временного лага на изменение доли рынка по доходам после доведения доли рынка по базовым станциям до паритета с конкурентом. Повышение точности расчёта доходов оператора связи позволяет более грамотно рассчитать инвестиционные показатели бизнес-плана и верно определить период окупаемости инвестиций, что напрямую влияет на правильность приоритезации регионов для инвестиции.

Предложенный подход к оценке инкрементального дохода позволяет оценивать не только строительство сети по количеству базовых станций в паритете с конкурентом, но и строительство произвольного количества базовых станций в соответствии с трендом, учитывающим временной лаг. Выведенная функция взаимосвязи доли рынков по доходам и доли рынка по базовым станциям даёт понимание того, как изменятся доходы компании без привязки к конкурентам.

Выявление зависимости между долей рынка по доходам и долей рынка по базовым станциям с учётом временного лага в процессе расчёта инвестиционных показателей даёт возможность грамотно установить плановые показатели достижения доли рынка по доходам на будущие периоды.

Литература

1. Синица С.А., Макаров В.В., Московец Н.А. Основные направления повышения качества телекоммуникационных услуг // Экономика и бизнес: теория и практика. 2023. № 5–3.С. 101–104. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-napravleniya-povysheniya-kachestva-telekommunikatsionnyh-uslug

2. Пахомова Ю.В. Прогнозирование развития рынка сотовой связи на основе анализа его состояния и оценки тенденций роста услуг связи // Регион: системы, экономика,управление. 2022. № 1. С. 126–133. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/prognozirovanie-razvitiya-rynka-sotovoy-svyazi-na-osnove-analiza-ego-sostoyaniya-i-otsenki-tendentsiy-rosta-uslug-svyazi

3. Боцман К.О., Летюхин И.Д. Анализ факторов инвестиционной привлекательности компаний сотовой связи // π-Economy. 2014. № 4. С. 166–171. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-faktorov-investitsionnoy-privlekatelnosti-kompaniy-sotovoy-svyazi

4. МСуханов П.С. Инновации и технологии как ключевые факторы развития информационно-коммуникационных технологий и рынка мобильных услуг // Научный журнал КубГАУ. 2013. № 86. С. 621–633. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/innovatsii-i-tehnologii-kak-klyuchevye-faktory-razvitiya-informatsionno-komunikatsionnyh-tehnologiy-i-rynka-mobilnyh-uslug

5. Тарасова О.Ю., Пахомова Ю.В. Влияние современных тенденций развития Российского рынка телекоммуникаций на финансовый менеджмент предприятий сотовой связи // Социально-экономические явления и процессы. 2015. Т. 10. № 8. С. 124–139. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sovremennyh-tendentsiy-razvitiya-rossiyskogo-rynka-telekommunikatsiy-na-finansovyy-menedzhment-predpriyatiy-sotovoy-svyazi

6. Горбатько А.В. Планирование инвестиций для внедрения новых технологий и услуг в компании сотовой связи // Информация и связь. 2012. № 2. С. 13–16.

7. Дударенко Е.В. Перспективы инвестиционного развития операторов мобильной связи // Проблемы современной экономики. 2011. № 3. С. 147–149. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-investitsionnogo-razvitiya-operatorov-mobilnoy-svyazi

8. Карпов А.О. Особенности конкурентной борьбы на рынке услуг мобильной связи России // Современные научные исследования и инновации. 2014. № 1. URL: https://web.snauka.ru/en/issues/2014/01/30785

9. Сидоренко Е.А., Власенко Р.Д. Особенности конкуренции на российском рынке услуг мобильной связи // Молодой учёный. 2016. № 10. С. 870–873.

10. Филонич В.В., Локтева Ю.А. Критериальный анализ развития рынка мобильной связи в России // Гуманитарные и социально-экономические науки. 2016. № 4. С. 151–155.

11. Бычкова С.Г., Паршинцева Л.С. Информационно-коммуникационные технологии как основа развития информационного общества: Россия в системе международных статистических индикаторов // Статистика и экономика. 2019. № 1. С. 32–40. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/informatsionno-kommunikatsionnye-tehnologii-kak-osnova-razvitiya-informatsionnogo-obschestva-rossiya-v-sisteme-mezhdunarodnyh

12. Хашагульгов З.М. Развитие инфраструктуры мобильной связи в сельских и отдалённых районах // Инновации и инвестиции. 2023. № 8. С. 203–207. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-infrastruktury-mobilnoy-svyazi-v-selskih-i-otdalennyh-rayonah

13. Хонкелдиева Г.Ш. Организационно-экономический механизм управления инвестиционной деятельностью в сфере телекоммуникаций // Экономика и бизнес: теория и практика. 2019. № 11–3. С. 146–150. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/organizatsionno-ekonomicheskiy-mehanizm-upravleniya-investitsionnoy-deyatelnostyu-v-sfere-telekommunikatsiy

14. Дударенко Е.В. Перспективы инвестиционного развития операторов мобильной связи // Проблемы современной экономики. 2011. № 3. С. 147–149. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-investitsionnogo-razvitiya-operatorov-mobilnoy-svyazi

15. Ketteni E. Telecommunication capital and productivity growth: further insights using network characteristics and nonlinearities. Empirical Economics, 2024, vol. 67, pp. 143–163. URL: https://doi.org/10.1007/s00181–024–02554–7

16. Некрасова Т.П., Аксёнова Е.Е. Оценка прогнозных значений инвестиционных вложений в развитие систем мобильной связи // π-Economy. 2008. № 2. С. 248–254. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-prognoznyh-znacheniy-investitsionnyh-vlozheniy-v-razvitie-sistem-mobilnoy-svyazi

17. Зюбан Е.В. Влияние конкурентоспособности на объём инвестиций в сотовую связь // Российское предпринимательство. 2007. № 11–1. С. 100–103. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-konkurentosposobnosti-na-obem-investitsiy-v-sotovuyu-svyaz

18. Шарифьянов Т.Ф., Гайнанов Д.А. Экономические условия развития региональной телекоммуникационной инфраструктуры // Управление экономическими системами. 2013. № 10. С. 7. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskie-usloviya-razvitiya-regionalnoy-telekommunikatsionnoy-infrastruktury

Вернуться к публикациям

Revenue
Assurance

Политика конфиденциальности

+7 988 248-70-70

info@lazaryan.pro

Revenue
Assurance

+7 988 248-70-70

info@lazaryan.pro

Политика конфиденциальности